Fx optioner exotics

Exotiskt alternativ. Vad är ett exotiskt alternativ. Ett exotiskt alternativ är ett alternativ som skiljer sig i struktur från vanliga amerikanska eller europeiska alternativ när det gäller den underliggande tillgången eller beräkningen av hur eller när investeraren får ett visst belopp. Exotiska alternativ är generellt mycket mer komplext än vanliga alternativ, som samtal och sätter den handel på en utbyte. BREAKA NER Exotisk Alternativ. På grund av komplexiteten och anpassningen av exotiska alternativ handlar de över disk och det finns många olika typer av exotiska alternativ tillgängliga En typ kallas ett chooser-alternativ. Det här instrumentet tillåter en investerare att välja om alternativen är en uppsättning eller ett samtal vid en viss punkt under alternativets liv. Eftersom denna typ av alternativ kan förändras under innehavsperioden, återfinns den inte vid regelbundna utbyten , varför det är klassificerat som ett exotiskt alternativ Andra typer av exotiska alternativ inkluderar barriäralternativ Asiatiska alternativ digitala alternativ och sammansatta alternativ bland others. Exotic Option Exam ples. While det finns många typer av exotiska alternativ tillgängliga, nedan är detaljer om tre av de mer vanligt förekommande spegelalternativen alternativ som ger ägaren rätt, men inte skyldigheten att köpa ett annat alternativ till ett visst pris på eller av en specifikt datum Vanligtvis är den underliggande tillgången i ett samtal eller köpoption en aktiesäkerhet, men den underliggande tillgången i ett sammansatt alternativ är alltid ett annat alternativ. Sammansättningsalternativen finns i fyra typer av samtal, samtal på sätta, sätta på sätta och sätta i samtal Dessa typer av alternativ används vanligen på valutamarknader och räntemarknader. Bärbara alternativ liknar vanliga samtal och satser men blir bara aktiverade eller släckta när den underliggande tillgången träffar vissa prisnivåer. I detta avseende är värdet av barriären alternativ hoppar upp eller ner i språng i stället för att byta pris i små steg Dessa alternativ är vanligtvis förekommande på valutamarknaden och aktiemarknaderna Dessa exotiska alternativ finns också i fyra typer uppåt nd-out, down-and-out, up-and-in och down-and-in. Till exempel kan ett barriäralternativ med ett utropspris på 100 skrivas på ett lager som för närvarande handlas på 80 Alternativet kommer att bete sig som normalt från priser från 80 till 99 99, men när det underliggande aktiens pris slår 100, blir alternativet utslaget och blir värdelöst. Valmöjligheter ger ägaren en viss tidsperiod för att bestämma om alternativet de äger kommer att bli ett europeiskt köpoption eller ett europeiskt köpoptionsalternativ Dessa typer av optioner används generellt på aktiemarknaden, särskilt på index. Väljalternativ är ett bra val när stora prisfluktuationer förväntas inom en snar framtid och kan vanligtvis köpas för en Lägre kostnad än ett samtal och sätta alternativet straddle. Average Options - Ett vägberoende alternativ som beräknar medelvärdet av den sökväg som passerat av tillgången, aritmetisk eller viktad. Utdelningen är därför skillnaden mellan genomsnittspriset för den underliggande tillgången under hela livet Av o alternativet, och optionsutnyttjandepriset. Alternativ för alternativalternativ - Dessa är alternativ som har en inbäddad prisnivå, barriär som, om de nås, antingen skapar ett vaniljalternativ eller eliminerar förekomsten av ett vaniljalternativ. Dessa kallas knackningar outs som förklaras nedan nedan. Förekomsten av förutbestämda prisbarriärer i ett alternativ gör sannolikheten att löna sig allt svårare. Således är anledningen till att en köpare köper ett hinder alternativ för den lägre kostnaden och därmed ökad hävstång. Korgalternativ - Denna typ av alternativet tillåter köparen att kombinera två eller flera valutor och att tilldela en vikt till varje valuta. Utdelningen bestäms av skillnaden mellan ett förutbestämt streckpris och den kombinerade viktade nivån på den valutakorgvaluta som valts i början. USDX-terminsavtalet kan betraktas som en korg av valutor, med varje valuta tilldelad en viss vikt På otc-marknaden väljer köparen dock valutorna och viktfördelning. Bermuda Alternativ - Det här är en typ av alternativ som endast kan utövas på förutbestämda datum, som varje månad eller kvartalet. De är varken amerikanska stil eller europeisk stil, därav termen, bermuda. Chooser Options - Ger köparen möjlighet att bestämma egenskaper för ett alternativ under en förutbestämd bestämd tidsperiod. Till exempel kan köparen inom en 30-dagarsperiod avgöra om alternativet kommer att vara en uppsättning eller ett samtal, vilket strejkpriset kommer att vara och ibland även sätta ut utgången datum Efter 30-dagarsperioden har gått måste säljaren ingå ett optionsavtal med köparen enligt de villkor som han valt. Denna typ av alternativ är i allmänhet ganska dyrt på grund av flexibiliteten till köparpunden. Alternativ - Det här är helt enkelt ett alternativ på ett befintligt alternativ. Utbetalade betalningsalternativ - Denna typ av alternativ är helt enkelt en amerikansk stil vanilj alternativ med en twist Köparen kan träna när som helst, men betalningen skjuts upp till den ursprungliga utgången y date Denna typ av alternativ är billigare än din standard amerikansk stil vanilj alternativet Det är också ett längre term alternativ med utgångsdatum normalt inte mindre än ett år out. Digital Alternativ - Dessa alternativ är strukturerat som en one-touch barriär, dubbel ingen beröringsbarriär och allt eller inget telefonsamtal Den digitala touchen ger en omedelbar utbetalning om valutan träffar din valda prisbarriär vald i början. Dubbelrörelsen ger en avräkning vid utgången av om valutan inte berör både det övre och det lägre priset Barriärer som valts i början Samtalet sätter allt eller inget digitalt alternativ ger ett löneutbetalning vid utgången om ditt alternativ slutar i pengarna. Det kallas all eller inget för att även om ditt alternativ slutar i pengarna med 1 pip, får du den fulla Utbetalning Digitala alternativ betalas vanligtvis kontant. Dual-Factor Barrier Options - Detta valutaalternativ har ett förutbestämt hinder som är inställd på en annan underliggande marknad. Om barriären slår t Hön en avlöning och eller utlösen i utlöses. Det används ofta för att säkra råvaruprisrörelser. Exotiska alternativ - Detta är en term som används för att kategorisera alternativ som inte är vaniljalternativ, men snarare de mycket alternativ som anges här Det finns många andra variationer av exotiska alternativ än de som anges i denna ordlista, med mer uppfinnas hela tiden Denna lista täcker emellertid de vanligaste exotiska alternativen. Knockin Options - Det finns två typer av inloggningsalternativ, jag upp och in och Ii ner och i Med inkl. Alternativ startar köparen utan ett vaniljalternativ Om köparen har valt ett övre prisspärr och valutan träffar den nivån skapas det ett vaniljalternativ med ett löptid och ett avtalspris som avtalats vid i början Detta skulle kallas upp och i Ned och i alternativet är detsamma som upp och in, förutom att valutan måste nå en lägre barriär. När du väljer den valda lägre prisnivån skapar det ett vaniljalternativ. Brukar kalla för deliv Ersättning av den underliggande tillgången, till skillnad från digitaler som avvecklas kontant. Knockout Options - Dessa alternativ är omvända av insatserna. Med knock-outs börjar köparen med ett vaniljalternativ, men om den förutbestämda prisbarriären träffas vanilj alternativet avbryts och säljaren har ingen ytterligare skyldighet Som i inslagningsalternativet finns det två typer, jag upp och ut och ii ned och ut Om alternativet träffar den övre barriären avbryts alternativet och du förlorar din premie betalt, därmed upp och ut Om alternativet träffar den lägre prisspärren, avbryts alternativet, så ner och ut. Laddalternativ - Detta alternativ liknar Ratchet Cliquet-alternativet, förutom att vinsterna är inlåsta när tillgången träffar fördefinierade prisnivåer En gång slagen är vinsten garanterad även om underliggande faller tillbaka Om andra nivåer slås, kommer dessa avkastningar då att garanteras på varje nivå. Backback Options - Denna typ av alternativ ger köparen lyxen att titta tillbaka under Alternativets liv och välja den prisnivå som skulle generera mest vinst Detta skulle vara det lägsta köpeskillingen vid ett samtal och det högsta försäljningspriset i fallet med en putt Lookback-alternativ kommer både i amerikansk och europeisk övning. Dessa alternativ är ganska dyra , Mindre så för amerikansk övning. TOTC Alternativ - Vad lockar dem till otc-marknaden och särskilt på otc-optionsmarknaden är flexibiliteten till användaren. På den otc exotiska optionsmarknaden kan deltagaren välja och strukturera kontraktet som önskat För säkrare, det här är särskilt attraktivt eftersom de standardiserade växlingsalternativen inte ger mycket flexibilitet vilket resulterar i ofullkomliga kostsamma häckar. Även för spekulanten finns fördelar eftersom man kan ta ställning som exakt återspeglar marknadens åsikt, vilket medför minskad kostnad. Typ av alternativ är en kombination av två eller flera alternativ i kombination, var och en med egen distinkt strejk, mognad osv. För att uppnå en avkastning, alla De inställda alternativen måste vara korrekta. En analogi kan vara en fotbollsparlay, varav man förutser resultatet av tre matcher. För att vinna måste du få alla tre matcherna korrekta. Ratchet Options - Även känd som cliquet, låser denna typ av alternativ i Vinster baserade på en tidscykel som månadsvis, kvartalsvis eller halvårsvis Detta uppnås genom att bestämma valutans prisnivå på förutbestämda kalenderdagar. Quanto Options - Det här alternativet är utformat för att eliminera valutarisk genom att effektivt säkra den innebär att man kombinerar ett optionsalternativ och införlivar en förutbestämd valutahastighet. Om innehavaren har ett Nikkei-indexoptionsalternativ vid utlösen skulle kvantvillkoret utlösas genom att konvertera yen till USD som ursprungligen anges i Quanto optionsavtalet Prisen är överens om i början utan kvantitet naturligtvis, eftersom detta är okänt vid den tiden. Denna typ av arrangemang är idealisk för internationell ekvivalent Administratörer och mutual funds. Vanilla Options - Detta är en term som används för att kategorisera de grundläggande samtals - och säljalternativen med antingen amerikansk eller europeisk övning. Normalt hänvisas till standardalternativ som handlas på börser. Jag läste Derman s senaste bloggpost på Vanna Volga prissättning som enligt den länkade Wikipedia-artikeln används mest för prissättning av exotiska alternativ på utländsk valuta FX Denna Willmott-tråd hävdar att de flesta efterfrågan på exotics är av tillgångsansvar, pensioner och försäkringsföretag. Men det här förklarar inte varför det mesta av handeln I dessa produkter finns det i FX, i motsats till aktier, obligationer osv. Varför handlar dessa företag om FX exotics och därmed varför de inte handlar exotics i andra produkter Är det bara likviditeten hos FX vs andra marknader, eller finns det en Bra grundläggande skäl för exotics att existera i valutamarknaden och inte på andra marknader. Skriven 2 aug 11 kl 16 05. Om jag förstår det är valutaderivat avsett för kunder att säkra den verkliga exponeringen En utländsk distributör Uppenbarligen har växelkursrisk men det är svårt att säga vem som faktiskt har risk för exponering för SP 500. Det är naturligtvis en effekt av beta, men det är ganska sällsynt för någon att ha påtagliga --- inte bara CAPM-- Exponering för SP Någon som innehar SP gör det med avsikt. Får inte, men det finns några OTC-derivat som används i levererade ETF: er. Överväga 3X Russell 2000 eller Ultra NASDAQ 100, båda vilka listindexbyten bland deras innehav. 12 11 på 16 11.Postering av denna fråga till en LinkedIn diskussionsgrupp efterfrågade följande ytterligare svar. Den underliggande är relativt väl förstådd och enkel i prisavkänning Detta gör det möjligt för dig att lägga en komplicerad exotisk utbetalning på topp. Största delen av FX-platsen Volymer är spridna bland en liten grupp av G-7 valutor, till skillnad från aktier eller andra marknader där du har en mängd olika tickers. No stora hinder för marknaden inuti information frånvaro av manipulatorer utom för centralbanker som inte har spekulativa mi pensions - och försäkringsföretag tar inlåning i en valuta som de investerar i en annan valuta för bärförmåga. De säkrar endast deras valutaexponering med hjälp av alternativ, och ibland exotiska OTC-alternativ är utformade för att passa bäst i deras speciella blandning av tillgångar och Skulder. Jag har min egen fråga om punkt 2, men det finns inte några få likvida aktiekurser och räntebindningar. Varför ser vi inte mer SP 500 eller US 10Y Treasury exotics. Update Jag gillar faktiskt 4, som just kom in Från LinkedIn, bäst hittills I grund och botten är den verkliga exponeringen av osofistikerade företag komplicerad och så de avlastar den komplexa säkring till en sofistikerad motpart. Detta, i kombination med Chrisaycocks svar, svarar helt på frågan till min tillfredsställelse. Vid 15 56. Ditt svar.2017 Stack Exchange, Inc.